Stock options gaap

Opcje na akcje. BREAKING DOWN Option na akcje. Umowa opcji na akcje jest zawarta pomiędzy dwiema stronami, a opcje zazwyczaj stanowią 100 akcji na akcje bazowe. Opcja call i call. Opcja na akcje jest uważana za wywołanie, gdy kupujący zawiera umowę zakup akcji po określonej cenie w określonym terminie Opcja jest uważana za kupę, gdy nabywca opcji wykupuje umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie przed lub po określonej dacie. Pomysł polega na tym, że nabywca call opcjonalnie uważa, że ​​akcje bazowe wzrosną, a sprzedawca opcji uważa, że ​​inaczej Posiadacz opcji ma możliwość zakupu akcji z dyskontem z obecnej wartości rynkowej, jeśli cena akcji wzrośnie przed jej wygaśnięciem. Jeśli jednak nabywca uważa, że ​​cena spadnie w wartości, podpisuje umowę z umową kupna, która daje mu prawo do sprzedaży akcji w przyszłości W przypadku, gdy wartość podstawowa traci wartość przed jej wygaśnięciem, posiadacz opcji jest zdolność do sprzedaży go za premię z bieżącej wartości rynkowej. Cena za strajkowanie opcji to co dyktuje, czy jest ona warta Cenę strajku to z góry ustalona cena, za jaką można kupić lub sprzedać akcje bazowe Posiadacze opcji call są zysku, gdy cena strajku jest niższa od aktualnej wartości rynkowej Posiadacze opcji zyskują zysk, gdy cena strajku jest wyższa od aktualnej wartości rynkowej. Opcje dla akcjonariuszy. Opcje na akcje są zbliżone do opcji kupna lub sprzedaży, z kilkoma kluczowymi różnicami. niż posiadanie określonego czasu do terminu zapadalności Oznacza to, że pracownik musi pozostać zatrudniony przez określony czas, zanim nabędzie prawo do nabycia swoich opcji. Jest również cena dotacji, która zastępuje cenę strajku, która odpowiada obecnemu rynkowi wartość w momencie otrzymania przez pracownika opcji. Streszczenie SFAS nr 123 grudnia 2004 r. Wersja. Stanowienie standardów rachunkowości finansowej SFAS nr 123 a Płatności w formie akcji tb Zmodyfikowana w grudniu 2004 r. Metoda oparta na wartości rynkowej jest wymagana dla podmiotów publicznych Koszt płatności w formie akcji - wymagany do ujęcia w sprawozdaniu finansowym. b Wszystkie podmioty - mają obowiązek stosowania metody opartej na wartości godziwej metoda. c Podmioty niepubliczne - mogą alternatywnie wybrać metodę opartą na wartości wewnętrznej. Metoda oparta na wartości nieokresowej Opcja na akcje - stosuje się model wyceny opartej na wycenie, np. model Black-Scholesa, model dwumianowy. metoda Opcja na akcje - wartość wewnętrzna Kurs notowany na rynku - cena opcji wykonania opcji. Wykazy rekompensaty Koszty Koszty rekompensaty są ujmowane - w wymaganym okresie usług. b Wymagany okres świadczenia usług - okres, w którym pracownik ma obowiązek dostarczenia usługa - okres nabywania uprawnień Č. NALEŻNOŚĆ koszt odszkodowania IF - jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty warunek osiągnięcia. Wcześniej ujmowany koszt odszkodowania nie ulega odwróceniu - jeśli opcja podziału akcji pracowniczej wygasa w niewłaściwy sposób. Zmiany w grudniu 2004 r. wersja SFAS nr 123.SFAS nr 123 zrewidowana wersja z grudnia 2004 r. zastępuje następującą wersję SFAS nr 123 z października 1995 r., rachunkowość odszkodowań w formie papierów wartościowych b opinia APB nr 25, księgowanie zapasów wydanych pracownikom c SFAS nr 148 d ARB Nr 43, Rozdział 13B. Różnice pomiędzy wersją grudnia 2004 r. A wersją SFAS nr 123 z października 1995 r. A Zobowiązania wobec pracowników w transakcjach płatniczych w formie akcji mierzone są w jednostkach publicznych Metoda wartości godziwej - jednostki niepaństwowe metoda wartości wewnętrznej jest dozwolony. Wersja z października 1995 r. - zachęca się, ale nie jest to wymagane, dla wszystkich podmiotów. Wartości instrumentów kapitałowych - podmioty niepubliczne są zobowiązane do stosowania metody opartej na wartości godziwej. Wersja z października 1995 r. - Podmioty niepubliczne mogły korzystać z metody opartej na wartości godziwej lub w oparciu o metodę minimalnej wartości. c. Liczba instrumentów, w odniesieniu do których wymagana usługa będzie świadczona - należy oszacować dla wszystkich podmiotów. Wersja z października 1995 r. - Wszystkie podmioty mogły uwzględniać występowanie fałszerstw w miarę ich występowania. Incremental compensation cost for modify terms and conditions - mierzone porównaniem wartości godziwej przed i po modyfikacjach. Wersja z października 1995 r. - skutkiem modyfikacji jest różnica między wartością godziwą zmodyfikowanej nagrody w dniu przyznania dotacji a wartością przyznawaną bezpośrednio przed modyfikacją w oparciu o krótszy z jej pozostały szacowany początkowy okres spodziewanego życia lub ii oczekiwanego okresu życia zmodyfikowanej nagrody. Sprawozdanie z SFAS nr 123 Październik 1995 Wersja. Ujednolicenie standardów rachunkowości finansowej SFAS nr 123 Rachunkowość rekompensaty w formie papierów wartościowych b Wydano w październiku 1995 r. Zachęca się metodę opartą na wartości pieniądza, nie jest wymagana Wszystkie podmioty są zachęcane, ale nie wymagany do przyjęcia metody wyceny według wartości godziwej opartej na wartości godziwej. Realizacje z innymi pracownikami. a Instrumenty kapitałowe wyemitowane w zamian za towary lub usługi - Wartość godziwa otrzymanych towarów i usług służy do ustalenia wartości godziwej kapitału własnego wyemitowane instrumenty. b Jeśli wartość godziwa instrumentów kapitałowych jest bardziej wiarygodnie mierzalna - wykorzysta się wartość godziwą instrumentów kapitałowych - wspólny przykład Pu kombinacja jednostek rchase. Rozwiązania z pracownikami. a Metoda wartości godziwej jest zachęcana do użycia b Metoda oparta na wartości wewnętrznej Opinia APB nr 25 może być używana c Jeżeli stosuje się metodę wartości wewnętrznej - dochód netto Pro forma i zysk na akcję przy uŜyciu metody wartości godziwej naleŜy ujawnić. Wycena instrumentów kapitałowych przeznaczonych na świadczenie usług pracowniczych. a Instrumenty kapitałowe wyemitowane dla pracowników w zamian za usługi od pracowników - mierzone i ujęte w oparciu o wartość godziwą instrumentów kapitałowych - kwoty pracownicze płacą b. - pracownicy otrzymali prawa do korzystania z c non-in-nonvested - pracownicy nie otrzymali praw do korzystania z d. wartość godziwa akcji nonvested - cena rynkowa udziału tego samego składnika, jak gdyby została mu powierzona i wydana na datę przyznania. e Wartość godziwa opcji na akcje przyznawanej przez podmiot publiczny - stosuje się model oparty na wycenie, np. model Black-Scholesa, model dwumianowy. f Uwzględniono następujące czynniki: e Cena wykonania, oczekiwany okres obowiązywania opcji, bieżąca cena akcji bazowej .-- dla przewidywanego okresu obowiązywania opcji przewidywana zmienność akcji bazowej, oczekiwane dywidendy na akcje, stopa procentowa wolna od ryzyka. g wartość godziwa opcji na akcje przyznany przez podmiot niepubliczny - stosuje się model oparty na wycenie, np. model Black-Scholes, model dwumianowy. h Należy wziąć pod uwagę wszystkie czynniki wymienione w par. 19, z wyjątkiem: - oczekiwanej zmienności jej zasobów w przewidywanym okresie życia opcji - szacuje się, że minimalna Wartość opcji. Komentowanie kosztów kompensacji. a Uznane koszty rekompensaty są - oparte na liczbie przyrządów, które zostały przyznane - jeśli pracownik ma prawo do otrzymania nie zależy od dodatkowej skuteczności - zazwyczaj dostępne opcje są wykonalne. c Koszty z tytułu odszkodowania są rozpoznawane - w okresach, w których świadczone są usługi powiązane. ESOs Rachunkowość dla opcji na akcje pracownicze. By David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie przejdziemy do debaty na temat whe firmy powinny wykupić opcje na akcje pracownicze Jednak powinniśmy ustalić dwie rzeczy Po pierwsze, specjaliści FASB w standardowych standardach rachunkowości chcieli żądać wynegocjowania opcji od około początku lat 90. Pomimo nacisków politycznych, wykraczanie stało się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Księgowość Zarząd IASB wymagał tego ze względu na zamierzony nacisk na konwergencję między amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości Aby przeczytać powiązane informacje, zobacz Zastrzeżenia nad opcją wypłaty drugiego. Wśród argumentów jest słuszna debata dotycząca dwóch podstawowych cech istotności informacji dotyczących rachunkowości i wiarygodności informacji finansowych oświadczenia wykazują standard istotności, gdy zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - a nikt poważnie nie zgadza się, że opcje są kosztami Koszty raportowane w sprawozdaniach finansowych osiągają standardy wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy znaczenia i niezawodność często kolidują z zasadą rachunkowości Na przykład nieruchomość jest przenoszona w koszcie historycznym, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to znaczy mierzymy z wiarygodnością ile wydano na zakup nieruchomości Przeciwnicy wyrzucenia priorytetowo ocenia niezawodność i nalega, aby koszty opcjonalne nie mogły być mierzone z zachowaniem spójności FASB chce nadawać znaczenie priorytetowe, uważając, że prawidłowe ujęcie kosztów jest ważniejsze niż dokładne wykluczanie tego faktu. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie dla teraz W marcu 2004 r. Obecna zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznania Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujęte jako koszt w rachunku zysków i strat, w przypadku gdy zmniejszyłyby one zarobione dochody lub Zysk netto Oznacza to, że większość firm faktycznie raportuje cztery zysk przypadające na jedną akcję - u jeśli nie dobrowolnie wybiera rozpoznanie opcji, które setki już zrobiły. Na Rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS 2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Podstawowy EPS 2 Pro Forma Rozcieńczony EPS. Diluted EPS Ukrywa Niektóre opcje - te, które są stare i pieniądze Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozmycie W szczególności, co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, starymi wariantami przyznanymi w poprzednich latach, które można łatwo przekształcić w akcje zwykłe w dowolnym momencie Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale również długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS próbuje uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej zilustrowanej poniżej Naszym hipotetycznym przedsięwzięciem jest 100 000 akcji zwykłych nieopłaconych, ale także 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że zostały przyznane z 7 cenami ćwiczeń, ale akcje wzrosły od 20 lat. Podstawowe akcje zwykłe EPS są proste 300 000 100 000 3 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę skarbową t o odpowiedzieć na poniższe pytanie hipotetycznie, ilu akcji zwykłych byłoby wybitnych, gdyby wszystkie opcje pieniężne były realizowane dzisiaj W powyższym przykładzie powyżej ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednakże symulowane ćwiczenia zapewnią firma z dodatkiem środków pieniężnych z realizacji 7 na jedną opcję, a także ulgą podatkową Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma może zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu przez zysk opcji - w tym przypadku 13 za opcję wykonaną Dlaczego ponieważ IRS zamierza pobiera podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do niekwalifikowanych opcji na akcje Tak zwanych opcji na akcje zachęcające ISO nie mogą być odliczane od podatku dla firmy, ale mniej niż 20 opcji przyznaje się, że 100 000 akcji zwykłych staje się 103,9 tys. rozwodnione akcjami w ramach metody skarbowej, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10,0 00 to-pieniądze opcje to sam dodaje 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje zysk z ćwiczeń 70.000 7 cena wykonywania opcji i korzyści z podatku dochodowego 52.000 13 zysku x 40 stawka podatku 5 20 na opcję To jest obfite 12 20 rabatu gotówkowego, tak mówić, za opcję całkowitego rabatu 122 000 Aby zakończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do odkupienia akcji W obecnej cenie 20 na akcję firma kupuje z powrotem 6.100 akcji. W sumie konwersji 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 netto dodatkowych udziałów 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji buyback Oto formuła, gdzie M aktualnej ceny rynkowej, E Cena wykonania, T stawka podatku i N liczba opcji wykonanych. Pro Forma EPS rejestruje nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozcieńczony EPS uwzględnia wpływ wybitych lub starych opcji pieniężnych przyznanych w poprzednich latach. Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartością wewnętrzną, która zakłada, że ​​cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi, że używamy modelu wyceny opcji w celu oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, przychód Metoda z zapasami skarbowymi zwiększa mianownik wskaźnika EPS poprzez dodanie akcji, pro forma expensing zmniejsza licznik EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują, że rozcieńczony EPS zawiera dotacje z tytułu starych opcji, a pro forma expensing włącza nowe dotacje. W kolejnych dwóch ratach tej serii przeanalizujemy dwa wiodące modele Black-Scholes i dwumian, ale ich skutkiem jest zwykle opracowanie wartości godziwej szacunkowej ceny wynoszącej od 20 do 50 ceny akcji. proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyczerpania jest bardzo szczegółowa, nagłówek jest wartością godziwą w dniu przyznania grantu Oznacza to, że FASB chce wymagać od firm szacowania opcji s wartość godziwą w momencie przyznania i zapisu uznaje to wydatki w rachunku zysków i strat Zobaczyć poniższą ilustrację z tą samą hipotetyczną firmą, którą obejrzeliśmy powyżej. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Po drugie, przyjęliśmy dalej, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz obecny roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno w akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymagać uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, wykorzystywaliśmy tę samą rozcieńczoną bazę akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10.000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało obciążonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż licząc nic. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są dokładne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, podczas gdy nasz EPS byłby zaniżony. Odwrotnie, gdyby towar nie lepszy od oczekiwań, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony.